Dự báo Tuần Của EUR/USD: Lạc quan có thể gây thiệt hại đối với nhu cầu Đô la Mỹ

• Lạm phát ở Khu vực Đồng Euro đặt Ngân hàng Trung ương châu Âu vào tình thế khó xử. 

• Báo cáo Nonfarm Payrolls của Hoa Kỳ trong tháng 8 chỉ ra sự kết thúc của chính sách tiền tệ khắt khe. 

• EUR/USD đã dừng lại một phần đà giảm của nó, nhưng rủi ro vẫn nghiêng về mặt tiêu cực. 

Pipscollector.com - Cặp EUR/USD đã phục hồi một phần trong tuần này sau sáu tuần giảm liên tiếp trước đó, nhưng vẫn ở phía dưới đáy của phạm vi gần đây nhất, tiến vào cuối tuần giao dịch khoảng 1.0810.

Các căng thẳng đã gia tăng trong suốt nửa đầu tuần khi các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng để xác định hướng đi, đồng thời theo dõi tình hình phát triển ở Trung Quốc. Quốc gia châu Á đang cố gắng khôi phục sự tăng trưởng, với dữ liệu kinh tế bên trong nước xác nhận sự sụt giảm và đặt áp lực lên Ngân hàng Dân dụng của Trung Quốc (PBoC) để thực hiện biện pháp mạnh hơn.

Lạm phát quyết định hướng đi 

Trong vài ngày gần đây, chỉ số lạm phát và việc làm đã trở thành tâm điểm, và không có tin tức tốt nào, đặc biệt là đối với Khu vực Đồng Euro. Đức đã công bố vào thứ Tư ước tính sơ bộ về Chỉ số Giá tiêu dùng Thuần túy (HICP) tháng 8, tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước và tăng 0,4% so với tháng trước, cao hơn so với dự kiến. Cuối cùng, vào thứ Năm, Eurostat thông báo rằng HICP của Khu vực Đồng Euro tăng 5,3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 8, cao hơn so với mức 5,1% được dự đoán bởi thị trường tài chính. Chỉ số lạm phát hàng năm lõm 5,3%, như dự kiến. Ngoài ra, HICP tăng 0,6% so với tháng trước, cao hơn nhiều so với sự giảm dự kiến ​​0,1%.

Điều này tạo ra một thế khó xử cho Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), đang cố gắng tạm dừng việc tiết chế tiền tệ trước tình hình kinh tế đang giảm. Tuy nhiên, nếu họ ngừng tăng lãi suất, lạm phát có thể trở lại mức không thể kiểm soát.

Còn đối với Hoa Kỳ, nước này đã công bố Chỉ số Giá Tiêu Dùng Cá Nhân (PCE) tháng 7, là chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Như dự kiến, Chỉ số Giá Tiêu Dùng Cá Nhân PCE đã tăng 0,2% so với tháng trước và 4,2% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù cao hơn so với 4,1% trong tháng 6. Các số liệu này không ảnh hưởng nhiều đến thị trường tài chính, vì nhà đầu tư coi rằng chúng không đủ để thay đổi hướng đi hiện tại của Fed. Trong một điểm tiêu cực, Sản phẩm Quốc nội (GDP) Quý 2 đã bị sửa giảm xuống còn 2% so với ước tính trước đó là 2,2% trong ba tháng đến tháng 6. So sánh hàng năm giảm từ 2,4% xuống còn 2,1%. Tuy nhiên, những con số này không gây ra lo ngại liên quan đến suy thoái.

Dữ liệu về việc làm tích cực ở Hoa Kỳ 

Hoa Kỳ cũng công bố các con số liên quan đến việc làm. Cuộc khảo sát Thay đổi việc làm ADP cho thấy, trong tháng 8, tình hình thêm việc làm mới ở ngành kinh doanh tư nhân tăng thêm 187.000 vị trí, thấp hơn so với 195.000 được dự kiến hoặc con số 371.000 trước đó. Tỷ lệ thất nghiệp hàng tuần in ấn 228.000, tốt hơn so với dự kiến, trong khi vào thứ Sáu, nước này công bố báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) tháng 8. Số liệu chính làm tốt hơn so với dự kiến, với 187.000 việc làm mới được thêm vào trong tháng, theo Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS). Hơn nữa, Tỷ lệ Thất nghiệp tăng lên 3,8% từ 3,5% trong tháng 7, trong khi Tỷ lệ Tham gia Lao động đã cải thiện lên 62,8% từ 62,6%. Cuối cùng, Thu nhập Trung Bình Hàng Giờ trung bình giảm xuống còn 4,3% so với cùng kỳ năm trước từ 4,4%, tín hiệu áp lực lạm phát từ phía lao động đang giảm.

Báo cáo việc làm đã làm tăng tâm trạng trước cuộc gặp cuối tuần, vì nó xác nhận hầu hết việc làm có thể giữ lãi suất của Fed ở mức hiện tại trong tháng 9, trong khi khả năng tăng lãi suất vào tháng 11 giảm. Cuối cùng, chu kỳ siết chặt đã kết thúc.

Lợi suất giảm và cổ phiếu tăng, mặc dù cổ phiếu thiếu động lực đủ để xác nhận việc bán Đô la Mỹ. Đô la Mỹ nhanh chóng giảm mất lợi nhuận sau dữ liệu Nonfarm Payrolls (NFP) được kích thích, nhưng giữ vững sau dữ liệu ISM Manufacturing PMI tốt hơn dự kiến, từ 46,4 trước đó lên 47,6.

Tuần tới sẽ có một số báo cáo quan trọng. Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số PMI Dịch vụ tháng 8 vào thứ Tư, trong khi Liên minh châu Âu sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 7. Vào thứ Năm, Khu vực Đồng Euro sẽ công bố ước tính cuối cùng về GDP Quý 2, trong khi vào thứ Sáu, Đức sẽ công bố ước tính cuối cùng về HICP tháng 8.

Triển vọng kỹ thuật của EUR/USD 

Cặp EUR/USD giao dịch dưới mức 23,6% Fibonacci thu hẹp của đợt suy giảm từ 1.1275/1.0765 tại 1.0885, mức mà EUR/USD không thể vượt qua sau báo cáo việc làm tích cực. Giữa tuần, cặp tiếp đỉnh ở mức 1.0944, chỉ thấp hơn một chút so với mức 38,2% thu hẹp được đề cập ở mức 1.0959.

Các chỉ số kỹ thuật trên biểu đồ hàng tuần đã trở nên trung lập, mặc dù phía trên dường như có hạn chế. Các chỉ báo đã tăng từ vùng xung quanh giữa dải, vẫn thiếu đủ đà tăng tích cực để xác nhận việc đi lên thêm một đoạn. Đồng thời, Trung bình Động 20 chu kỳ (SMA) có kỳ vọng hơi tiêu cực, trong khi SMA 100 duy trì độ dốc giảm dưới mức hiện tại.

Rủi ro nghiêng về phía tiêu cực trên biểu đồ hàng ngày, khi EUR/USD gặp sự bán ra xung quanh SMA 100 không hình thành hướng đi, trong khi SMA 20 đang tăng sức mạnh xuống dưới đó. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục thiếu hướng dẫn trong phạm vi mức âm, không đưa ra dấu hiệu hướng đi rõ ràng.

Hỗ trợ có thể được tìm thấy tại mức 1.0800 và đáy 1.0765 của tháng 8. Vượt qua mức sau, trường hợp giảm dài hạn có thể sẽ gia tốc. Người bán chờ đợi ở khu vực giá 1.0930/40, trong khi vượt qua nó, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm kiểm tra mức 1.1000.

Dự báo tâm lý EUR/USD 

Theo dự báo từ Pipscollector,, EUR/USD có thể phục hồi trong những tuần sắp tới, bởi vì cặp tiền tệ này được dự kiến ​​ở mức cao hơn trong tất cả các khung thời gian được nghiên cứu. Đối với tuần tới, cặp này dự kiến ​​đạt mức trung bình 1.0864, với 50% chuyên gia tham gia dự đoán cho các mức giá cao hơn. Đến cuối quý, mức giá trung bình tăng lên 1.1053, với người mua tăng lên đến 74%. Một lời cảnh báo, các người mua có vẻ được khuyến khích bởi sự lạc quan và không xem xét tình trạng yếu đuối rộng rãi của Đồng Euro. Sự tiến bộ có thể diễn ra, nhưng Đồng Euro hiện tại chưa đủ mạnh.

Biểu đồ Tổng quan đưa ra một thái độ trung lập đến tích cực. Giá trị trung bình hàng tuần đã tăng lên, nhưng những giá trị lâu dài vẫn giữ nguyên. Trong quan điểm hàng tuần và hàng tháng, cặp này khó mà xuống dưới 1.0800, trong khi trong góc nhìn quý, cơ sở của các phạm vi tiềm năng được đặt ở mức khoảng 1.0600.

Đọc thêm mục Phân tích thị trường từ Pipscollector để cập nhật những thông tin với nhất giúp ích cho giao dịch của bạn.

- Pipscollector -