Dự báo hàng tuần về Dầu thô Mỹ: Lo ngại về nhu cầu của Trung Quốc và Mỹ sẽ tạo áp lực giảm

DỰ BÁO GIÁ DẦU THÔ MỸ: TIÊU CỰC 

• Giá dầu thô đã suy yếu mạnh sau chuỗi tăng mạnh trước đó 

• Dữ liệu kinh tế Trung Quốc tồi tệ đã làm mất lòng tin 

• Khả năng điều này sẽ không thay đổi trong tuần tới, nhưng hãy chú ý tới cuộc hội nghị Jackson Hole

Pipscollector.com - Giá dầu thô đã chấm dứt chuỗi 7 tuần liên tiếp tăng giá khi viễn cảnh của việc giảm nhu cầu năng lượng rõ ràng hơn, thay vì tin tưởng vào việc nguồn cung sẽ thắt chặt.

Tình hình khó khăn tại Trung Quốc

Nhiều tin tức kinh tế bất ổn từ Trung Quốc trong những tuần gần đây, nổi bật dữ liệu về giá tiêu dùng đáng lo ngại, cho thấy quốc gia đó đang chìm trong tình trạng giảm giá hoàn toàn. Sự hồi phục sau đại dịch Covid-19 đã chậm đi tại Trung Quốc, được nhấn mạnh bởi một số công ty bất động sản quy mô lớn, trong đó có Tập đoàn Country Garden, đang gặp khó khăn vì khủng hoảng nợ.

Trung Quốc là nước nhập khẩu năng lượng lớn nhất thế giới, và bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nền kinh tế của nước này đang đình trệ, đều sẽ là tin xấu cho những người ủng hộ giá dầu. Có vẻ như những khó khăn kinh tế của Trung Quốc sâu rộng và có tính hệ thống, do đó khó có thể sửa chữa nhanh chóng. Bắc Kinh đã nới lỏng những ràng buộc tiền tệ và ngân sách, nhưng các chuyên gia phương Tây theo dõi Trung Quốc vẫn rất thận trọng về khả năng hồi phục sớm.

Rõ ràng rằng Nhật Bản không có sự tương đồng chính xác nào với Trung Quốc, nhưng nhà đầu tư sẽ nhớ đến cách mà nỗ lực kích thích nhu cầu nội địa đã bất thành và kéo dài ở đất nước này.

Thị trường tại Hoa Kỳ

Thị trường dầu cũng đã thêm Hoa Kỳ vào danh sách lo ngại của mình. Biên bản cuộc họp thiết lập lãi suất tháng 7 của Ngân hàng Dự trữ Liên bang đã cho thấy ngân hàng trung ương chưa sẵn sàng tuyên bố rằng lạm phát đã giảm, và chi phí vay có thể tăng cao hơn so với kỳ vọng lạc quan của thị trường.

Chính sách tiền tệ của Mỹ đang được thắt chặt gần đến đỉnh điểm sẽ ủng hộ giá dầu. Nhưng bây giờ đỉnh điểm đó trông hơi xa vời, và điều này có tác động dự đoán đến giá.

Tình hình chung của giá dầu

Hiện tại, nền kinh tế toàn cầu đang áp đảo thị trường dầu, làm lu mờ tác động của việc cắt giảm sản xuất đã được thực hiện và thậm chí được kéo dài bởi Tổ chức Xuất khẩu Dầu mỏ quốc tế (OPEC). Cùng với Nga, họ đã giảm sản lượng gần một triệu thùng mỗi ngày trong năm nay, chủ yếu nhờ vào việc cắt giảm tự nguyện của Ả Rập Saudi.

Trên thực tế, trên lịch kinh tế có vẻ không có nhiều điều gây chấn động thị trường dầu trong tuần tới, vì vậy việc đưa ra dự báo tiêu cực ở đầu trang là hợp lý. Dữ liệu tồn kho từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Tư, còn đơn đặt hàng hàng hóa từ Mỹ sẽ được công bố vào ngày hôm sau. Cả hai dữ liệu này đều đang chú ý, nhưng không có khả năng tạo ra tác động kéo dài.

Yếu tố bất ngờ là hội nghị Jackson Hole của các nhà ngân hàng trung ương, được tổ chức tại Wyoming dưới sự hỗ trợ của Ngân hàng Dự trữ Kansas City. Jerome Powell đã làm xáo trộn thị trường toàn cầu năm ngoái bằng việc cam kết kiềm chế lạm phát bất kể đau đớn đến đâu. Có thể nói rằng thị trường sẽ rất háo hức để xem ông sẽ làm gì trong năm nay, trong đó có thị trường dầu.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DẦU THÔ MỸ 

Trên biểu đồ hàng ngày của chỉ số dầu thô West Texas Intermediate vẫn duy trì một biểu đồ giao dịch nổi bật, một dải rộng giữa mức thấp ngày 9 tháng 12 ở mức 70,30 đô la và đỉnh ngày 12 tháng 4 ở mức 83,50 đô la mỗi thùng khi thoát khỏi dải đó.

Việc này có thể chỉ đơn giản là mẫu giao dịch "nghỉ hè" của bán cầu Bắc kéo dài một chút, trong trường hợp đó, có thể mong đợi rằng nó sẽ bị phá vỡ trong vài tuần tới. Tuy nhiên, thị trường rõ ràng không thoải mái khi nằm ngoài dải giao dịch đó và khao khát quay trở lại trong đó. Thị trường đã làm như vậy nhiều lần khi bị phá vỡ về phía dưới, nhưng điều đó là vì ranh giới dưới đã phải đối mặt với những thử thách thường xuyên hơn. Chắc chắn, việc thử thách đỉnh ngày 9 tháng 8 đã bị đẩy lui nhanh chóng.

Nhận định

Hiện tại, thị trường đang đối mặt với mức hỗ trợ trong dải giao dịch đó ở mức 80 đô la mỗi thùng. Nếu phá vỡ xuống dưới mức đó, có khả năng tập trung vào mức cao ngày 13 tháng 7 ở mức 77,30 đô la. Nếu bò có thể duy trì ở mức trên con số đó thì họ có thể tấn công khu vực 83,50 đô la một lần nữa, nhưng chỉ là người giao dịch mạnh mẽ mới có thể mong đợi thị trường sẽ ở trên mức đó trong thời gian dài dưới điều kiện hiện tại.

Chỉ số tín hiệu của khách hàng của IG không cung cấp nhiều sự giúp đỡ, chỉ ra rằng những người giao dịch đang khá cân bằng giữa những người ủng hộ và những người chống lại ở mức hiện tại, với một chiều hướng nhỏ hơn đối với phần chống lại.

Đọc thêm các Phân tích thị trường của Pipscollector

- Pipscollector -