Có bao nhiêu loại chi phí trong giao dịch forex?

Chi phí giao dịch Forex là gì?

Nói một cách đơn giản, chi phí giao dịch Forex thể hiện số tiền bạn phải trả để tận dụng các dịch vụ của nhà môi giới nhằm tham gia giao dịch và giám sát các khoản đầu tư của bạn. Các khoản phí này bao gồm nhiều khía cạnh khác nhau, chẳng hạn như phí giao dịch, phí rút tiền, hình phạt không hoạt động, chi phí liên quan đến nghiên cứu và phí hàng năm. Để quản lý hiệu quả tài chính và nỗ lực giao dịch của bạn, điều quan trọng là phải nắm bắt được cấu trúc phí hoàn chỉnh và các chính sách đa dạng đi kèm với nó.

Điều quan trọng cần lưu ý là cấu trúc và quy tắc phí môi giới có thể khác nhau đáng kể giữa các nhà môi giới. Các khoản phí này có thể được phân loại thành hai loại chính:

1. Phí giao dịch: Các khoản phí này chỉ có hiệu lực khi bạn thực hiện giao dịch. Chúng bao gồm một loạt các khoản phí, bao gồm phí chuyển đổi, tỷ lệ ký quỹ, tỷ lệ tài chính, chênh lệch và hoa hồng.

2. Phí phi giao dịch: Các khoản phí này không liên quan trực tiếp đến hoạt động giao dịch của bạn và có thể bao gồm phí không hoạt động, phí rút tiền, phí gửi tiền, v.v.

Các loại phí Forex chính

1. Phí Chênh lệch

Hãy coi chênh lệch giá là khoản phí mà nhà môi giới của bạn thu để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch của bạn. Như bạn có thể đã biết, các nhà môi giới cung cấp hai mức giá cho mỗi cặp tiền tệ: giá mua (giá dự thầu) và giá bán (giá chào bán). Mức chênh lệch về cơ bản là khoảng cách giữa hai mức giá này và thể hiện chi phí mà nhà môi giới áp đặt cho dịch vụ của họ. Đây là cách các nhà môi giới tạo ra doanh thu và duy trì hoạt động của họ.

 

Ví dụ: giả sử bạn muốn bắt đầu giao dịch mua (mua) cặp tiền tệ EUR/USD và biểu đồ giá của bạn hiển thị tỷ lệ 1,3000. Tuy nhiên, nhà môi giới của bạn đưa ra hai mức giá: 1,3002 để mua và 1,3000 để bán. Khi bạn nhấn nút mua, vị thế của bạn sẽ được nhập ở mức 1.3002, dẫn đến mức phí chênh lệch là 2 pip (chênh lệch giữa 1.3002 và 1.3000).

Ngay cả khi bạn quyết định đóng một giao dịch bán (bán), bạn vẫn sẽ gặp phải chênh lệch giá. Giả sử biểu đồ giá hiển thị mức giá bán là 1,3000 thì ngay cả khi giá giao dịch cuối cùng là 1,3002, lệnh bán sẽ chỉ được thực hiện nếu bạn sẵn sàng chấp nhận tỷ giá 1,3000.

Bản chất của phí chênh lệch

Về bản chất, chênh lệch giá biểu thị sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của bất kỳ cặp tài sản hoặc tiền tệ nào. Mức chênh lệch này là chi phí giao dịch cho bạn và là nguồn thu nhập cho nhà môi giới. Giá dự thầu phản ánh số tiền cao nhất mà nhà môi giới sẽ trả để mua công cụ từ bạn, trong khi giá chào bán thể hiện số tiền thấp nhất mà nhà môi giới sẽ tính để bán công cụ cho bạn.

Để kiếm được lợi nhuận hoặc tránh thua lỗ trong giao dịch, giá phải di chuyển đủ để bù đắp chi phí chênh lệch.

Chênh lệch lãi suất thay đổi

Điều đáng lưu ý là mức chênh lệch mà bạn gặp phải có thể dao động dựa trên biến động của thị trường và cặp tiền tệ cụ thể mà bạn đang giao dịch. Mức chênh lệch biến động như thế này thường gặp ở các thị trường có tính biến động cao.

Ví dụ: trong thời gian thị trường hoạt động thấp và biến động tối thiểu, nhà môi giới có thể áp dụng mức chênh lệch +3 pip. Tuy nhiên, nếu biến động tăng đột biến hoặc tính thanh khoản giảm, nhà môi giới có thể điều chỉnh mức chênh lệch để tính đến rủi ro tăng cao liên quan đến thị trường biến động nhanh hơn và mỏng hơn.

Ngoài ra, một số nhà môi giới có thể tính phí hoa hồng cho việc thực hiện và xử lý các giao dịch. Trong những trường hợp như vậy, việc điều chỉnh chênh lệch có thể ở mức tối thiểu hoặc không tồn tại do nhà môi giới chủ yếu kiếm doanh thu thông qua các khoản hoa hồng này.

2. Hoa hồng

Mặc dù một số tài khoản nhất định cung cấp mức chênh lệch thấp tới 0,1 pip cho cặp tiền EUR/USD nhưng chúng có thể đi kèm phí hoa hồng trên mỗi lô được giao dịch. Các tài khoản này thường được gọi là tài khoản ECN (Mạng truyền thông điện tử), hoạt động mà không cần bàn giao dịch. Các nhà giao dịch được hưởng chênh lệch thô hoặc mức chênh lệch rất gần với họ, trong khi nhà môi giới thu phí hoa hồng.

Hoa hồng cũng áp dụng cho các giao dịch cổ phiếu và nhiều tài sản khác như ETF, ETC và trái phiếu. Để hiểu tài sản nào có phí hoa hồng, nhà giao dịch nên tham khảo danh mục tài sản của nhà môi giới hoặc tìm thông tin này trực tiếp trên nền tảng giao dịch của họ. Các nhà môi giới minh bạch thường liệt kê các thông số hợp đồng toàn diện trên trang web của họ, trong khi các nền tảng giao dịch độc quyền cung cấp tất cả thông tin cần thiết trong mỗi phiếu giao dịch. Nhiều nhà môi giới cung cấp chiết khấu theo số lượng cho các tài khoản chịu phí hoa hồng.

Hoa hồng có thể được tính theo hai cách chính sau đây:

Phí cố định

Theo mô hình này, nhà môi giới tính một khoản tiền cố định, bất kể quy mô và khối lượng giao dịch. Ví dụ: một nhà môi giới có thể tính phí hoa hồng 2 USD cho mỗi giao dịch được thực hiện, bất kể quy mô của nó.

Phí biến đổi

Đây là phương pháp tính hoa hồng phổ biến hơn. Số tiền mà nhà giao dịch trả được xác định bởi quy mô giao dịch. Ví dụ: nhà môi giới có thể tính phí "100 USD cho mỗi 1 triệu USD khối lượng giao dịch". Về bản chất, khối lượng giao dịch càng lớn thì giá trị tiền hoa hồng càng cao.

3. Tỷ giá hoán đổi (Swap rates)

Tỷ giá hoán đổi, còn được gọi là tỷ lệ tái đầu tư, liên quan đến các vị thế được giữ qua đêm. Những tỷ lệ này là kết quả của sự chênh lệch về lãi suất giữa đồng tiền cơ sở và đồng tiền được trích dẫn. Các nhà môi giới sẽ chỉ định cách tính toán các tỷ giá này và có hai loại – Tỷ giá hoán đổi dài hạn và Hoán đổi ngắn hạn. Tùy thuộc vào việc bạn giữ vị thế mua hay bán, tỷ giá hoán đổi sẽ được ghi có hoặc ghi nợ từ số dư tài khoản của bạn. Điều quan trọng cần lưu ý là không phải tất cả các nhà môi giới đều chuyển tỷ giá hoán đổi dương cho nhà giao dịch.

4. Khoảng trống thị trường

Đối với các nhà giao dịch chuyên giao dịch dựa trên tin tức, khái niệm khoảng trống thị trường trở thành mối quan tâm đặc biệt. Khoảng trống biểu thị sự tăng giá đột ngột xảy ra mà không có bất kỳ mức giá nào được ghi nhận ở giữa hai mức. Hiện tượng này thường phát sinh do các dữ liệu kinh tế được công bố ngoài dự kiến, những thay đổi chính trị hoặc các sự kiện lớn trên toàn cầu. 

Gapping có thể xuất hiện bất cứ lúc nào và hoàn toàn nằm ngoài tầm kiểm soát của các nhà giao dịch cá nhân. Trong thời kỳ thị trường có biến động cao, chẳng hạn như khi công bố các báo cáo kinh tế quan trọng, chênh lệch giá có thể nhanh chóng tăng hoặc giảm vài pip. Nếu chiến lược giao dịch ưa thích của bạn xoay quanh các sự kiện tin tức thì điều quan trọng là phải tính đến những chi phí tiềm ẩn này và tính đến tác động của chúng.

5. Chi phí tài chính

Khi bắt đầu giao dịch có đòn bẩy, nhà môi giới của bạn sẽ áp dụng chi phí tài chính. Để minh họa, nếu tài khoản giao dịch của bạn nắm giữ 15.000 USD, nhưng tổng quy mô vị thế của bạn đạt 150.000 USD, bạn phải vay 135.000 USD còn lại từ nhà môi giới của mình và sau đó chịu chi phí tài chính. Những chi phí này có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch tổng thể của bạn và nên được đưa vào kế hoạch giao dịch của bạn.

6. Phí rút tiền

Sau khi đóng thành công một giao dịch có lợi nhuận và chọn rút tiền kiếm được vào tài khoản ngân hàng của mình, bạn có thể phải trả phí rút tiền, trừ khi nhà môi giới của bạn cung cấp tùy chọn rút tiền hàng tháng miễn phí.

Phí ngoại hối ẩn là gì?

1. Phí lưu kho

Một số nhà môi giới áp dụng phí lưu trữ đối với nhà giao dịch để duy trì một số tài sản nhất định trong tài khoản của họ. Các khoản phí này là một khoản bổ sung không cần thiết và phát sinh ngoài phí hoán đổi và tài chính. Về cơ bản, chúng thể hiện chi phí để giữ các vị thế trong danh mục đầu tư của bạn. Là một nhà đầu tư (không phải nhà giao dịch), bạn nên tránh các nhà môi giới tính phí lưu trữ cực cao.

2. Phí lưu ký

Vốn chủ sở hữu, quỹ ETF, ngoại hối và trái phiếu có thể đi kèm với phí lưu ký, thường được tính bằng một tỷ lệ phần trăm nhỏ hàng năm. Một số nhà môi giới có thể khấu trừ các khoản phí này hàng tháng, đặt ra ngưỡng tối thiểu. Điều quan trọng cần lưu ý là không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp giao dịch cổ phiếu hoặc trái phiếu; thay vào đó, họ sử dụng CFD (Hợp đồng chênh lệch), cho phép bạn tham gia vào các biến động giá mà không phải chịu phí giám sát.

3. Vị thế qua đêm

Đối với các nhà giao dịch nắm giữ vị thế qua đêm, sẽ có thêm chi phí cần xem xét. Chi phí này chủ yếu áp dụng cho thị trường Forex và được gọi là phí chuyển khoản qua đêm.

Mỗi loại tiền bạn mua hoặc bán đều có lãi suất qua đêm riêng. Sự chênh lệch giữa lãi suất của các loại tiền tệ bạn đang giao dịch sẽ quyết định chi phí giữ vị thế qua đêm. Tuy nhiên, một điểm quan trọng cần lưu ý là các tỷ giá này không được xác định bởi nhà môi giới của bạn mà được đặt ở cấp độ Liên ngân hàng.

Các chi phí giao dịch này dựa trên tỷ lệ phần trăm và tăng dần khi bạn tăng cường sử dụng đòn bẩy. Nói cách khác, bạn càng sử dụng nhiều đòn bẩy thì chi phí này càng cao. Ví dụ: nếu bạn mua cặp GBP/USD, chi phí chuyển đổi sẽ phụ thuộc vào chênh lệch giữa lãi suất của Vương quốc Anh và Hoa Kỳ. Nếu Vương quốc Anh tự hào có lãi suất 5% và Hoa Kỳ cung cấp 4%, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán 1% cho vị thế của mình vì bạn đang mua đồng tiền từ quốc gia có lãi suất cao hơn. Ngược lại, nếu bạn bán loại tiền này, bạn sẽ bị tính phí 1%.

4. Nguồn cấp dữ liệu

Ngoài chi phí giao dịch trực tiếp của giao dịch, nhà giao dịch nên tính thêm chi phí khi tính toán lợi nhuận tổng thể của mình. Nguồn cấp dữ liệu là một phần quan trọng của phương trình này vì chúng cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin thị trường theo thời gian thực, bao gồm cập nhật tin tức và phân tích hành động giá.

Các nhà giao dịch dựa vào dữ liệu này để đưa ra các quyết định quan trọng như khi nào nên tham gia hoặc thoát khỏi thị trường, cách quản lý các vị thế mở và nơi đặt lệnh dừng lỗ. Chất lượng và tính chất của nguồn cấp dữ liệu có thể khác nhau giữa các nhà cung cấp, cũng như các chi phí liên quan, thường là khoản phí cố định hàng tháng.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector -