Chỉ số Bán lẻ và Tầm Quan Trọng Đối Với Nhà Giao Dịch: Hướng Dẫn

Chỉ số Bán lẻ: Định Nghĩa 

Pipscollector.com - Chỉ số Bán lẻ (RSI) là một chỉ số kinh tế dùng để đánh giá tình hình tổng thể của nền kinh tế bằng cách phản ánh thông tin về việc chi tiêu của người tiêu dùng. Báo cáo này cung cấp một đo lường tổng hợp về hàng hóa và dịch vụ Chỉ số Bán lẻ trong một khoảng thời gian một tháng, với cấu trúc này thay đổi từ quốc gia này sang quốc gia khác.

Ví dụ, tại Hoa Kỳ, thành phần quan trọng của Chỉ số Bán lẻ là các đại lý ô tô, đây chính là lý do tại sao báo cáo của Cơ quan Tổng điều tra thống kê chia thành 'Chỉ số Bán lẻ Trừ Ô tô' và 'Chỉ số Bán lẻ Trừ Xăng/Ô tô' để loại bỏ bất kỳ biến động tiềm năng (dao động) từ ngành công nghiệp ô tô - sự loại trừ này còn được gọi là 'Chỉ số Bán lẻ Cốt Lõi' trong một số trường hợp. Một biểu đồ dưới đây mô tả dữ liệu như sau:

Chi tiêu của người tiêu dùng là một chỉ số quan trọng thúc đẩy hoạt động kinh tế, vì vậy việc theo dõi dữ liệu này quan trọng cho sự phát triển của một công ty cũng như quyết định kinh tế (về tiền tệ và tài khóa) trong tương lai. Ví dụ, khi chi tiêu tăng, hoạt động kinh doanh cũng tăng, từ đó kích thích nền kinh tế và thu hút đầu tư nước ngoài. Điều này sau đó sẽ ảnh hưởng đến các yếu tố kinh tế quan trọng khác như đơn đặt hàng hàng hóa bền vững, lòng tin của người tiêu dùng, cán cân thương mại, GDP và lạm phát, để kể chỉ một số ví dụ.

Cách Đo Lường Chỉ số Bán lẻ? Ví Dụ về Chỉ số Bán lẻ 

Chỉ số Bán lẻ của Hoa Kỳ bao gồm các loại nhà Chỉ số Bán lẻ khác nhau như dưới đây (Nguồn: Cơ quan Tổng điều tra thống kê Hoa Kỳ):

• Đại lý ô tô và phụ tùng ô tô

• Cửa hàng đồ nội thất và đồ nội thất gia đình

• Cửa hàng điện tử và đồ điện gia dụng

• Cửa hàng vật liệu xây dựng, thiết bị và nguyên vật liệu cho vườn cỏ

• Cửa hàng thực phẩm và đồ uống

• Cửa hàng sức khỏe và làm đẹp cá nhân

• Trạm xăng dầu

• Cửa hàng quần áo và phụ kiện thời trang

• Cửa hàng dụng cụ thể thao, sở thích, nhạc cụ và sách

• Cửa hàng hàng hóa chung

• Các cửa hàng Chỉ số Bán lẻ đa dạng

• Các cửa hàng Chỉ số Bán lẻ trực tuyến

• Dịch vụ thực phẩm và đồ uống 

Các danh mục trên sau đó được trọng số và áp dụng dựa trên một khung mẫu đã được xác định trước bởi Cơ quan Tổng điều tra thống kê Hoa Kỳ và có thể thay đổi định kỳ.

Chỉ số Bán lẻ và Lạm Phát 

Dữ liệu Chỉ số Bán lẻ tích cực không luôn có giá trị một cách trực tiếp vì con số được sản xuất bởi RSI không được điều chỉnh cho lạm phát. Một con số tích cực, sau khi điều chỉnh cho lạm phát CPI, có thể dẫn đến một sự giảm rõ rệt trong Chỉ số Bán lẻ. Khi lạm phát cao, giá trị tiền chi tiêu trên mỗi đô la giảm về mặt sức mua, và đó chính là lý do tại sao việc tính toán lạm phát quan trọng để đại diện một cách toàn diện cho nền kinh tế.

Cách Giao Dịch Chỉ số Bán lẻ? 

Giao dịch Chỉ số Bán lẻ không phải lúc nào cũng dễ dàng, nhưng có một số mối quan hệ lịch sử và đáng chú ý giữa RSI và các thị trường khác. Bắt đầu với thị trường cổ phiếu, Chỉ số Bán lẻ thường có mối tương quan tích cực với cổ phiếu vì sự tăng trưởng trong doanh số bán hàng dẫn đến lợi nhuận cao hơn cho các công ty. Biểu đồ dưới đây cho thấy cách thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ (SPX) theo dõi biến động trong dữ liệu Chỉ số Bán lẻ, với sự tương quan tích cực dự kiến cao hơn với ngành Chỉ số Bán lẻ khi được đo bằng SPDR Retail ETF (màu cam).

Chỉ số Bán lẻ Hoa Kỳ so với Chỉ Số S&P500 Hoa Kỳ so với SPDR Retail ETF (2017-2022)

Xem xét rằng Chỉ số Bán lẻ chủ yếu bao gồm bán hàng ô tô tại Hoa Kỳ (khoảng 20% của chỉ số), các nhà đầu tư theo dõi ngành công nghiệp ô tô có thể lấy gợi ý từ phân loại con số Chỉ số Bán lẻ hàng hóa ô tô để đánh giá tình trạng hiện tại và triển vọng ngắn hạn cho các nhà sản xuất ô tô địa phương. Biểu đồ dưới đây cho thấy mối quan hệ tích cực giữa dữ liệu Chỉ số Bán lẻ và hai nhà sản xuất hàng đầu trong ngành Ford Motor Company và General Motors Company. Cùng với đó, cùng một logic có thể được mở rộng sang các phân loại con số khác và được sử dụng như một thông tin đầu vào cho phân tích cổ phiếu trong các lĩnh vực tương ứng.

Chỉ số Bán lẻ Hoa Kỳ so với Ford Motor Co. & General Motors Co. (2012-2022)

Chỉ số Bán lẻ Trong Thị Trường Ngoại Hối 

Như một nguyên tắc tổng quan, dữ liệu Chỉ số Bán lẻ cải thiện thường dịch thành sự tích cực cho đồng tiền quốc gia đang xét. nghiệm, đồng thời làm tăng biến động thị trường trước và sau khi công bố. Tiếp tục với Hoa Kỳ như một mẫu, dữ liệu Chỉ số Bán lẻ có thể ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định của Ngân hàng Trung ương (Fed). Ví dụ, nếu Chỉ số Bán lẻ đang giảm, triển vọng kinh tế có thể được xem xét là u ám, điều này có thể thúc đẩy Fed nới lỏng chính sách tiền tệ bằng cách cắt giảm lãi suất hy vọng kích thích nền kinh tế - ngược lại sẽ áp dụng nếu Chỉ số Bán lẻ đang tăng.

Hỗ trợ cho mối tương quan tích cực này giữa tiền tệ và Chỉ số Bán lẻ, biểu đồ dưới đây cho thấy mối quan hệ tích cực trong 6 tháng giữa dữ liệu Chỉ số Bán lẻ Hoa Kỳ và Chỉ số Đô la (DXY). Có một mối quan hệ tích cực rõ rệt giữa hai biến số này, nhưng như với tất cả các phân tích thị trường tài chính, luôn có các yếu tố khác đang diễn ra cần được xem xét trong quá trình đánh giá.

Chỉ số Bán lẻ Hoa Kỳ so với Chỉ Số Đô La (DXY) (2022) 

Chỉ số Bán lẻ: Tổng Kết 

Chỉ số Bán lẻ có thể hỗ trợ các nhà giao dịch bất kể phong cách/chiến lược giao dịch của họ - phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản hoặc sự kết hợp giữa cả hai. Hiểu dữ liệu Chỉ số Bán lẻ có thể nâng cao hiểu biết về thị trường tài chính và kinh tế đằng sau các biến động giá cả cụ thể. Chỉ số Bán lẻ có thể được tích hợp vào tất cả các lớp tài sản thị trường tài chính bao gồm cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa và trái phiếu cố định, làm cho nó trở thành một chỉ số kinh tế lớn cho thị trường toàn cầu.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector -