Giá vàng vẫn tiếp tục bị ảnh hưởng bởi tin đồn về việc Fed tăng lãi suất

Pipscollector - Báo cáo phân tích giá Vàng hàng tuần

GIÁ VÀNG (XAU/USD) - BIỂU ĐỒ VÀ PHÂN TÍCH

• Giá vàng vẫn bị mắc kẹt với triển vọng rằng lãi suất toàn cầu còn tiếp tục tăng. 

• Các cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên Bang Mỹ (FOMC) trong tuần này vẫn khiến thị trường hy vọng vào việc Mỹ tăng lãi suất trong tháng này. 

• Trong bối cảnh đó, các tài sản không sinh lợi sẽ gặp khó khăn.

Giá vàng đã giành lại một chút sự ổn định vào ngày thứ Năm, nhưng thị trường vẫn đối mặt với niềm tin mạnh mẽ rằng lãi suất toàn cầu sẽ tiếp tục tăng, đặc biệt là tại Hoa Kỳ.

Lãi suất cao làm giảm giá trị của các tài sản không sinh lợi như vàng. Nhà đầu tư dễ bị cám dỗ bởi các lợi nhuận tốt hơn trên các thị trường khác khi lãi suất tăng. Tuy nhiên, điều quan trọng là không nên đánh giá quá cao vấn đề này. Vàng được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát mà chính những lãi suất cao đó được áp dụng để chống lại, và đáng chú ý là giá vàng vẫn ở mức khá cao mặc dù các ngân hàng trung ương đã kéo dài cuộc tranh giành tăng chi phí vay trong thời gian dài.

Các động thái từ FED ảnh hưởng tới giá vàng

Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) tạm dừng chiến dịch tăng lãi suất của riêng mình vào tháng 6, dường như để đánh giá tác động của hơn một năm tăng lãi suất. Tuy nhiên, dựa trên sự hướng dẫn của Fed, thị trường cho rằng lãi suất sẽ tiếp tục tăng ở Mỹ và có thể xảy ra trong tháng này. Thị trường tương lai đánh giá khả năng diễn ra điều này với tỷ lệ trên 80%. Việc công bố biên bản cuộc họp xác định lãi suất của Fed vào tháng 6 vào ngày thứ Tư không làlàm thay đổi quan điểm của họ. Các thành viên quyết định lãi suất của Fed sẽ tiếp tục họp vào ngày 25 và 26 tháng 7.

Tuy nhiên, thị trường sẽ quan sát mọi dữ liệu kinh tế của Mỹ để tìm hiểu khả năng tăng lãi suất trong tháng 7. Một dữ liệu quan trọng sẽ được công bố vào ngày thứ Sáu về số liệu việc làm chính thức, đặc biệt là mức lương, điều đó quan trọng đối với thị trường hiện đang quan tâm đến lạm phát.

Chờ đợi dữ liệu từ nền kinh tế

Ngày thứ Năm cung cấp một cái nhìn sơ bộ với số liệu việc làm từ hệ thống số liệu tự động (Automated Data Processing) cho tháng 6.

Nếu số liệu không làm giảm kỳ vọng về việc tăng lãi suất, giá vàng sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc tăng lợi nhuận ngắn hạn, ngay cả khi xung đột tiếp tục diễn ra ở Ukraine và những không chắc chắn lớn về tăng trưởng toàn cầu vẫn giữ trọng tâm là tài sản an toàn.

Tự nhiên, những kỳ vọng này đã làm tăng giá trị đồng đô la so với các đối thủ toàn cầu của nó, điều này khiến vàng và các sản phẩm phái sinh được định giá bằng đô la trở nên đắt đỏ hơn đối với các nhà đầu tư không phải người Mỹ. Ví dụ, đồng nhân dân tệ của Trung Quốc hiện gần đạt mức thấp nhất trong 8 tháng so với đồng đô la Mỹ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀNG

Giá vàng đã giảm từ khi đạt đỉnh quan trọng trên 2.000 đô la mỗi ounce vào đầu tháng 5 năm nay. Tuy nhiên, đáng lưu ý rằng giá vàng đã gần đạt mức cao kỷ lục của năm 2020 vào thời điểm đó, và mặc dù đối mặt với nhiều áp lực cơ bản, giá vàng chưa giảm mạnh từ đó.

Trong ngắn hạn, có một xu hướng giảm rõ ràng, ngay cả khi tầm ảnh hưởng của nó trên thị trường có vẻ đang giảm dầnvì giá vàng dao động xung quanh mức Fibonacci tái trả lần đầu tiên từ đáy vào tháng 11 năm trước đến đỉnh vào tháng 5 năm nay.

Mức tái trả này đạt 1.902,92 đô la và có vẻ rõ ràng có sự chần chừ trong việc đẩy giá vàng xuống dưới mức này. Tuy nhiên, để phá vỡ xu hướng giảm, những người ủng hộ giá vàng cần thiết lập mình trên mức hỗ trợ ngay tại khu vực 1.925-1.935 đô la, và họ không có khả năng thực hiện điều đó. Nếu giá vàng bị ảnh hưởng mạnh từ dữ liệu về thất nghiệp của Mỹ, mức tái trả này có thể bị phá vỡ, đặt trọng tâm có thể vào khu vực 1.800-1.840 đô la, nơi giá vàng đã tăng trở lại vào cuối tháng 2.

Tình hình tâm lý đối với vàng có vẻ khá tích cực theo khảo sát của IG, có thể cho thấy giá đã trải qua đủ sự suy giảm trong thời điểm hiện tại. Tới 72% các nhà giao dịch đang tích cực ở mức giá hiện tại.

BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT VÀNG CẬP NHẬT

- Pipscollector -