Đô la Mỹ suy yếu trước quyết định của ECB và dữ liệu GDP quý 2 của Mỹ

PHÂN TÍCH ĐÔ LA MỸ (DXY)

• Đồng đô la Mỹ (USD) có ít biến động sau thông báo từ Hội đồng chính sách tiền tệ liên bang (FOMC) khi nhà giao dịch cần thêm bằng chứng để xác nhận việc tăng lãi suất một lần nữa. Sức yếu của đồng đô la đã xuất hiện sáng nay trước cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB)
• Vị trí của nhà đầu tư lớn và quỹ hedge cho thấy sự bi quan lớn hơn về đồng đô la Mỹ Các sự kiện rủi ro chính: Dữ liệu GDP và lạm phát PCE của Mỹ Quý 2
• Phân tích trong bài viết này sử dụng các mô hình biểu đồ và các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Để biết thêm thông tin, truy cập thư viện giáo dục toàn diện của chúng tôi.

ĐỒNG ĐÔ LA ĐỨC MẤT TỐC ĐỘ KHI CÁC NHÀ GIAO DỊCH QUAN TÂM ĐẾN CUỘC HỌP LÃI SUẤT ECB

Pipscollector.com - Với thị trường hầu như đã hoàn toàn định giá cho một tăng lãi suất 25 điểm cơ bản từ FED hôm qua, không có biến động đáng kể nào của đồng đô la Mỹ. Hơn nữa, việc FED không đưa ra hướng dẫn tương lai cho thị trường không có dấu hiệu rõ ràng về hướng đi của lãi suất trong phần còn lại của năm.

Thực tế rằng lạm phát đã tiến triển mà không làm suy thoái nền kinh tế được coi là tích cực lớn từ Jerome Powell - để mở cánh cửa cho cái được gọi là 'tới đất mềm'. Tiến triển đã đạt được nhờ các nỗ lực siết chặt trước đây đã tạo cho FED thời gian để quan sát tác động của các điều kiện tài chính chặt chẽ hơn đối với nền kinh tế thực.

Nghe có vẻ rất rõ ràng, nhưng điều đó thực sự dựa vào lạm phát. Một nền kinh tế mạnh mẽ và thị trường lao động vững chắc có thể được chấp nhận miễn là lạm phát giảm. Ngay khi chúng ta thấy mức lạm phát tăng bất ngờ, tất cả sự lạc quan đó sẽ biến thành động lực lớn hơn để xem xét việc tăng lãi suất một lần nữa.

Đánh giá

Nhìn vào biểu đồ sáng nay, giỏ đồng đô la đã quay đầu mạnh mẽ xuống khi nhà giao dịch tập trung vào ECB có thái độ tương đối cứng rắn hơn. Lạm phát cốt lõi trong khu vực kinh tế châu Âu đã tăng lên vào tháng 6, làm phức tạp công việc của Hội đồng quản trị. Với cặp tiền EUR/USD chiếm phần lớn trong giỏ, việc bán ra đã gia tăng và hiện giờ chỉ số đang tiến xa khỏi mức 101.00.

Mức 100 sẽ trở thành mức hỗ trợ tâm lý tiếp theo, tiếp theo là khu vực hỗ trợ xung quanh 99.40. Mức kháng cự hiện trở thành mức 101.00 đã giữ vững trước cuộc họp FED.

Biểu đồ ngày của giỏ đồng đô la Mỹ (DXY)

LỢI DỤNG CỦA HẠNG MỤC VỊ TRÍ GIAO DỊCH NGẮN HẠN USD TĂNG LÊN TRƯỚC SỰ KIỆN

Các tổ chức lớn có nghĩa vụ báo cáo vị trí tới Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Nông nghiệp Hoa Kỳ (CFTC) đã gia tăng vị trí ngắn hạn của họ trước sự kiện. Với chu kỳ tăng lãi suất đang kết thúc, có vẻ như đồng đô la Mỹ có thể gặp áp lực nếu không có các cuộc tăng lãi suất mạnh mẽ để hỗ trợ sự hấp dẫn của đồng đô la. Điều này tất nhiên, giả sử không có các sốc cơ bản cho hệ thống sẽ tự nhiên ưa thích các đồng tiền lưu ý an toàn như đồng đô la Mỹ.

Biểu đồ vị trí hạn chế của các tổ chức lớn đối với USD dựa trên báo cáo Commitment of Traders mới nhất

Hiện tại, thị trường đang định giá hơn 22% khả năng sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 và 40% khả năng sẽ có cuộc tăng lãi suất khác vào bất kỳ giai đoạn nào trước khi kết thúc năm.

Biểu đồ CME FedWatch thể hiện xác suất người chơi thị trường cho cuộc tăng lãi suất vào tháng 9

CÁC SỰ KIỆN RỦI RO CHÍNH ĐỒNG ĐÔ LA MỸ PHÍA TRƯỚC

Dữ liệu GDP của Mỹ vẫn tiếp tục tăng so với các nền kinh tế lớn khác. Ngành dịch vụ mở rộng đầu tiên và tăng trưởng lợi nhuận vẫn ổn định, được hỗ trợ bởi thị trường lao động mạnh mẽ. Một số liệu vượt kỳ vọng có thể nâng cao khả năng có thêm cuộc tăng lãi suất vào cuối năm, nhưng vẫn còn hai tháng dữ liệu trước cuộc họp FED tiếp theo để cân nhắc.

Lạm phát cốt lõi có cơ hội tiến xa hơn vào câu chuyện giảm lạm phát, dự kiến ​​sẽ giảm vào tháng 6. Dữ liệu này có tiềm năng tiếp tục việc bán DXY hiện đang diễn ra khi chúng ta nhìn vào cuộc họp lãi suất của ECB vào cuối ngày hôm nay.

- Pipscollector.-