Thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào?

Pipscollector.com - Lịch sử đã chứng minh, thị trường chứng khoán và nền kinh tế có mối quan hệ mật thiết với nhau. Thông thường, một đợt tăng giá cổ phiếu sẽ dẫn đến sự phục hồi của nền kinh tế. Tuy nhiên, liệu điều này có phải là một quy luật không đổi? Thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào và một cuộc khủng hoảng tài chính có ý nghĩa gì đối với bối cảnh kinh tế chung? Đây là những điểm mà các nhà giao dịch và đầu tư cần quan tâm.

Tầm quan trọng của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán đóng vai trò quan trọng vì nhiều lý do. Chứng khoán không chỉ giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư có cơ hội thu lợi từ các biến động của thị trường để tạo dựng tài sản cá nhân, mà còn là thước đo cho sức khỏe của các ngành công nghiệp và thương mại quốc gia. 

 

Thêm vào đó, thị trường chứng khoán còn mở ra cơ hội cho các doanh nghiệp mở rộng và phát triển, từ đó góp phần vào sự thịnh vượng chung của nền kinh tế. Vì vậy, một thị trường chứng khoán hoạt động hiệu quả sẽ giúp mang lại lợi ích lớn lao cho doanh nghiệp, cá nhân và cả đất nước.

Ba cách thị trường chứng khoán tác động đến nền kinh tế

Mối liên hệ giữa thị trường chứng khoán và nền kinh tế có thể được hiểu qua ba khía cạnh: đầu tư thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, sở hữu cổ phần giúp tăng tài sản cá nhân, và giá cổ phiếu phản ánh sức khỏe kinh tế. Chúng ta sẽ phân tích sâu hơn về ba yếu tố này ngay sau đây.

1. Đầu tư vào thị trường chứng khoán có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế

 

Việc nhà đầu tư rót vốn vào các công ty không chỉ giúp những doanh nghiệp này có thêm nguồn lực để đầu tư vào phát triển, mà còn tạo điều kiện nâng cao vị thế trên thị trường. 

 

Ban đầu, một doanh nghiệp mới có thể chỉ hoạt động với một nguồn vốn hạn chế. Tuy nhiên, khi họ tiến hành phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), doanh nghiệp có cơ hội biến đổi mình thành một tổ chức dẫn đầu trong lĩnh vực, nhờ vào việc tuyển dụng nhân sự, đổi mới sáng tạo và mở rộng quy mô sản xuất. 

 

Những bước tiến này không chỉ giúp công ty tăng trưởng doanh thu, mà còn củng cố lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Kết quả là, các công ty này đóng góp trực tiếp vào sự tăng trưởng của GDP và thúc đẩy tổng thể nền kinh tế quốc gia đó.

 

Một ví dụ điển hình là Facebook. Trước khi IPO vào năm 2012, doanh thu toàn cầu của Facebook khoảng 5 tỷ USD, với khoảng 5.000 nhân viên. Sau đợt IPO, công ty đã huy động được hơn 16 tỷ USD, giúp tăng vốn hóa thị trường lên tới 630 tỷ USD vào tháng 1 năm 2020. Với doanh thu toàn cầu đạt khoảng 55 tỷ USD vào năm 2018 và số lượng nhân viên lên tới hơn 40.000 người trên toàn cầu, Facebook đã minh chứng rõ ràng cho tác động kinh tế đáng kể của một đợt IPO thành công.

 

 

2. Quyền sở hữu công ty có thể mang lại lợi nhuận ấn tượng

Dù tiềm ẩn rủi ro về vốn, nhưng việc đầu tư vào cổ phiếu và các chỉ số chứng khoán chính là phương thức hấp dẫn để cá nhân - không chỉ giới đầu tư mạo hiểm - có thể sở hữu các doanh nghiệp thành công và tích lũy tài sản. Số vốn này sau đó có thể được tái đầu tư hoặc tiêu dùng, từ đó có tác động tích cực đến nền kinh tế. 

 

Lịch sử đã chứng minh, đầu tư vào cổ phiếu là phương pháp hiệu quả để vượt qua lạm phát trong dài hạn, với nhiều chỉ số từng ghi nhận mức lợi nhuận đến ba chữ số kể từ đầu thế kỷ.

CHỈ SỐ HIỆU SUẤT THÁNG 1 NĂM 2000-THÁNG 1 NĂM 2020

 

3. Thị trường chứng khoán có thể đo lường sức mạnh kinh tế

Thị trường chứng khoán thường được xem là chỉ báo kinh tế đáng tin cậy. Nó phản ánh hiệu quả hoạt động của các công ty lớn và đồng thời cung cấp cái nhìn sâu sắc về những yếu tố ảnh hưởng đến sức khỏe kinh tế, như chi tiêu của người tiêu dùng.

 

Giá cổ phiếu tăng có thể phản ánh sự tự tin tăng cao của doanh nghiệp và người tiêu dùng; ngược lại, giá cổ phiếu giảm cho thấy sự tự tin này đang suy giảm. Ví dụ, nếu chỉ số như Nasdaq, chủ yếu tập trung vào công nghệ,đang trên đà tăng trưởng, điều này có thể cho thấy sự tăng trưởng nhu cầu đối với sản phẩm điện tử và niềm tin vào khả năng tài chính của các công ty công nghệ lớn như Microsoft và Apple, những công ty có ảnh hưởng lớn đến chỉ số do trọng số vốn hóa thị trường của họ.

 

Các yếu tố này và nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến chỉ số, và chính sự tự tin ấy lại có thể tạo ra thêm sức mạnh niềm tin. Tuy nhiên, như đã nói ở trên, một sự tăng trưởng giá cổ phiếu không nhất thiết chỉ ra rằng nền kinh tế đang cải thiện, cũng như một sự sụt giảm giá cổ phiếu không nhất thiết cho thấy nền kinh tế đang suy thoái.

Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào?

Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán có thể gây ra những tác động nghiêm trọng đến nền kinh tế. Trong một chu kỳ kinh doanh suy thoái, giá cổ phiếu có thể giảm mạnh, dẫn đến lợi nhuận và cổ tức thấp hơn cho các nhà đầu tư cá nhân, giảm vốn hóa thị trường cho các doanh nghiệp, cũng như làm suy giảm giá trị các quỹ hưu trí và giảm nguồn tài trợ sẵn có cho doanh nghiệp trong tương lai gần.

 

Tình trạng thiếu hụt tài chính này có thể ngăn cản sự phát triển của các doanh nghiệp, buộc họ phải áp dụng những biện pháp tiết kiệm chi phí như cắt giảm nhân sự và hoãn các dự án mở rộng. Đồng thời, quỹ hưu trí suy giảm có thể khiến nhân viên lớn tuổi phải trì hoãn thời điểm nghỉ hưu, và bầu không khí kinh tế bất ổn có thể dẫn đến việc giảm chi tiêu của người tiêu dùng, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến GDP.

 

Tuy nhiên, mặc dù sự sụp đổ của thị trường chứng khoán thường gắn liền với suy thoái kinh tế, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng. Tương tự, một đợt tăng giá cổ phiếu không nhất thiết phản ánh cho nền kinh tế đang thịnh vượng. Trong khi sự hưng phấn không hợp lý của các nhà đầu tư và việc định giá quá cao có thể tồn tại, hiệu suất của thị trường chứng khoán có thể không phản ánh chính xác tình hình kinh tế rộng lớn hơn.

 

Chẳng hạn, mặc dù các đợt sụp đổ của chỉ số S&P 500 vào các năm 2001 và 2008 đã đi kèm với suy thoái kinh tế, nhưng những sự suy giảm vào các năm 2011 và 2015 lại không mang lại hậu quả tương tự, như biểu đồ dưới đây đã chỉ ra điều này.

 

 

Thị trường chứng khoán và nền kinh tế: Các câu hỏi thường gặp

 

Khi khám phá mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và tăng trưởng kinh tế, các nhà giao dịch và nhà đầu tư cần lưu ý đến những câu hỏi sau:

 

1. Nền kinh tế ảnh hưởng thế nào đến thị trường chứng khoán?

 

Nền kinh tế có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường chứng khoán. Các yếu tố như số liệu việc làm phi nông nghiệp, các cuộc bầu cử, lãi suất, lạm phát, và thiên tai đều có thể tác động mạnh mẽ đến giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư cần hiểu rõ những yếu tố này để đánh giá chính xác những biến động tiềm năng của thị trường.

2. Sự suy giảm của thị trường chứng khoán có đồng nghĩa với suy thoái kinh tế không?

Một đợt suy giảm mạnh của thị trường chứng khoán không nhất thiết là dấu hiệu của đợt suy thoái kinh tế sắp tới, cũng như một đợt tăng giá dài hạn không nhất thiết phản ánh sự khỏe mạnh liên tục của nền kinh tế. Có thể, sự suy giảm đó chỉ là kết quả của một yếu tố đơn lẻ, trong khi đợt tăng giá có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá quá cao do đầu cơ.

3. Cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu trú ẩn an toàn là gì?

Trong thời kỳ thị trường tăng giá, nhiều nhà đầu tư thường tìm đến các cổ phiếu “tăng trưởng” như Amazon và Facebook để bổ sung vào danh mục đầu tư của mình, trong khi giảm dần số lượng các cổ phiếu “trú ẩn an toàn” như hàng tiêu dùng thiết yếu hoặc công ty chăm sóc sức khỏe. Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế ngày càng khó khăn, các cổ phiếu trú ẩn an toàn có thể hoạt động tốt hơn do nhu cầu bền vững cho các sản phẩm mà họ cung cấp, ngay cả trong những thời điểm khủng hoảng.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector (Nguồn: DailyFX) -