Sử dụng lệnh cắt lỗ trong giao dịch ngoại hối

22/05/2024 3:24 PM +07:00

Pipscollector.com - Biến động thị trường có thể không thể đoán trước được và lệnh cắt lỗ (stop loss) là một trong số ít cơ chế mà các nhà giao dịch có để bảo vệ khỏi tổn thất quá mức trên thị trường ngoại hối. Lệnh cắt lỗ trong giao dịch ngoại hối có nhiều hình thức và phương pháp áp dụng khác nhau. Bài viết này sẽ trình bày những hình thức khác nhau này, bao gồm cắt lỗ tĩnh và cắt lỗ theo dõi, cũng như nhấn mạnh tầm quan trọng của lệnh cắt lỗ trong giao dịch ngoại hối.

Su Dung Lenh Cat Lo Trong Giao Dich Ngoai Hoi Pipscollector

LỆNH CẮT LỖ LÀ GÌ?

Lệnh cắt lỗ trong giao dịch ngoại hối là một chức năng được các sàn giao dịch cung cấp để giới hạn tổn thất trong các thị trường biến động di chuyển theo hướng ngược lại với giao dịch ban đầu. Chức năng này được thực hiện bằng cách đặt một mức cắt lỗ, một số pip nhất định cách xa giá nhập cửa. Lệnh cắt lỗ có thể được đặt cho giao dịch dài hạn hoặc ngắn hạn, là một công cụ hữu ích cho bất kỳ chiến lược giao dịch ngoại hối nào.

TẠI SAO LỆNH CẮT LỖ QUAN TRỌNG?

Cắt lỗ là điều cần thiết vì nhiều lý do, nhưng nó thực sự có thể tóm gọn bằng một điều: chúng ta không thể nhìn thấy tương lai. Bất kể cách thiết lập mạnh mẽ có thể là, hoặc có bao nhiêu thông tin có thể đang chỉ về cùng một hướng - giá trị tiền tệ trong tương lai là không xác định đối với thị trường và mỗi giao dịch là một rủi ro.

Trong nghiên cứu Đặc điểm của Các Nhà Giao dịch Thành công của Pipscollector, đây là một kết quả quan trọng - các nhà giao dịch thực sự thắng trong đa số các cặp tiền tệ trong hầu hết các thời điểm. Biểu đồ dưới đây cho thấy một số cặp tiền tệ phổ biến hơn.

forex winning percentage

Như bạn có thể thấy, các nhà giao dịch đã thành công thắng nhiều hơn nửa số lần trong hầu hết các cặp tiền tệ thông thường, nhưng do quản lý tiền của họ thường xấu nên họ vẫn đang mất tiền tổng cộng.

Nhà giao dịch mất nhiều hơn khi sai (màu đỏ) so với những gì họ kiếm được khi đúng (màu xanh)

forex profit and loss

Trong bài viết Tại sao Nhiều Nhà Giao dịch Mất Tiền, David Rodriguez giải thích rằng các nhà giao dịch có thể giải quyết vấn đề này đơn giản bằng cách tìm mục tiêu lợi nhuận ít nhất bằng cách cắt lỗ. Đó là, nếu một nhà giao dịch mở một vị thế với lệnh cắt lỗ 50 pip, hãy tìm ít nhất mục tiêu lợi nhuận 50 pip.

Như vậy, nếu một nhà giao dịch thắng hơn nửa số lần, họ có cơ hội tốt để có lợi nhuận. Nếu nhà giao dịch có thể thắng 51% trong các giao dịch của họ, họ có thể tiềm năng tạo ra lợi nhuận ròng - bước tiến mạnh mẽ đối với mục tiêu của hầu hết nhà giao dịch.

CÁC CHIẾN LƯỢC CẮT LỖ TRONG GIAO DỊCH NGOẠI HỐI

Dưới đây là năm chiến lược áp dụng trong giao dịch ngoại hối của bạn khi đặt lệnh cắt lỗ:

Đặt Lệnh cắt lỗ cố định

Nhà giao dịch có thể đặt cắt lỗ ngoại hối với một giá tĩnh và kỳ vọng giữ nguyên hoặc không di chuyển hay thay đổi lệnh cắt lỗ cho đến khi giao dịch hoặc đạt đến mức giới hạn. Sự dễ dàng của cơ chế cắt lỗ này là tính đơn giản, và khả năng cho phép nhà giao dịch đảm bảo rằng họ đang tìm kiếm tỷ lệ rủi ro-tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu là một-để-một.

Ví dụ, hãy xem một nhà giao dịch swing ở California đang khởi đầu các vị trí trong phiên Á; với kỳ vọng rằng biến động trong phiên Châu Âu hoặc Mỹ sẽ ảnh hưởng nhiều nhất đến giao dịch của họ.

Nhà giao dịch này muốn để giao dịch của họ có đủ không gian để hoạt động, mà không mất quá nhiều vốn nếu họ sai, vì vậy họ đặt một cắt lỗ tĩnh là 50 pip trên mỗi vị trí mà họ kích hoạt. Họ muốn đặt mục tiêu lợi nhuận ít nhất bằng khoảng cách cắt lỗ, vì vậy mỗi lệnh giới hạn được đặt ít nhất là 50 pip. Nếu nhà giao dịch muốn đặt tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là một-để-hai trong mỗi lệnh, họ chỉ cần đặt cắt lỗ cố định ở 50 pip và giới hạn tĩnh ở 100 pip cho mỗi giao dịch họ khởi đầu.

Cắt Lỗ Tĩnh Dựa Trên Chỉ Số

Một số nhà giao dịch đưa cắt lỗ tĩnh một bước xa hơn, và họ đặt khoảng cách cắt lỗ tĩnh dựa trên một chỉ số như Average True Range. Lợi ích chính sau điều này là nhà giao dịch đang sử dụng thông tin thị trường thực tế để hỗ trợ việc đặt cắt lỗ.

Ví dụ, nếu nhà giao dịch đặt một lệnh cắt lỗ tĩnh 50 pip với một mục tiêu giới hạn tĩnh 100 pip như trong ví dụ trước - điều đó có nghĩa là cắt lỗ 50 pip đó có ý nghĩa gì trong một thị trường biến động, và cắt lỗ 50 pip đó có ý nghĩa gì trong một thị trường im lặng?

Nếu thị trường im lặng, 50 pip có thể là một chuyển động lớn và nếu thị trường biến động, 50 pip đó có thể coi là một chuyển động nhỏ. Sử dụng chỉ số như average true range, hoặc điểm xoay, hoặc các đoạn giá có thể cho phép nhà giao dịch sử dụng thông tin thị trường gần đây để phân tích các tùy chọn quản lý rủi ro một cách chính xác hơn.

Chỉ số Average True Range có thể hỗ trợ nhà giao dịch đặt cắt lỗ bằng thông tin thị trường gần đây

average true range (ATR) in forex

Chúng tôi hướng dẫn cách thực hiện cơ chế này trong bài viết Quản lý Rủi ro với ATR (Average True Range).

Cắt Lỗ Theo Dõi Thủ Công

Đối với nhà giao dịch muốn có sự kiểm soát tối đa, cắt lỗ ngoại hối có thể được di chuyển thủ công bởi nhà giao dịch khi vị trí di chuyển theo hướng thuận lợi của họ.

Biểu đồ dưới đây làm nổi bật việc di chuyển các cắt lỗ trên một vị trí ngắn hạn. Khi vị trí di chuyển theo hướng thuận lợi cho giao dịch (xuống dưới), nhà giao dịch tiếp theo di chuyển mức cắt lỗ xuống thấp hơn. Khi xu hướng cuối cùng đảo ngược (và xuất hiện mức cao mới), vị trí sẽ bị dừng lại.

Nhà giao dịch điều chỉnh cắt lỗ theo cao hơn của các đỉnh cao hơn trong một xu hướng giảm mạnh

forex stop loss manual stop

Xem thêm bài viết Giao dịch theo Xu hướng bằng Cắt Lỗ theo Các Đoạn Giá để biết thêm thông tin về cách thực hiện cắt lỗ theo dõi.

Cắt Lỗ Theo Dõi

Quan trọng phải lưu ý rằng một số khu vực cho phép các nhà môi giới thực hiện chức năng cắt lỗ theo dõi.

Các cắt lỗ theo dõi là các cắt lỗ sẽ được điều chỉnh khi giao dịch di chuyển thuận lợi với nhà giao dịch, với mục tiêu là giảm thiểu thêm nguy cơ bị sai trong một giao dịch.

Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch mở một vị thế mua EUR/USD tại 1.1720, với cắt lỗ 167 pip tại 1.1553. Nếu giao dịch di chuyển lên 1.1720, nhà giao dịch có thể xem xét điều chỉnh cắt lỗ lên 1.1720 từ giá trị cắt lỗ ban đầu 1.1553 (xem hình ảnh dưới đây).

Điều này làm một số việc cho nhà giao dịch: Di chuyển cắt lỗ lên vị trí nhập cửa của họ, còn được gọi là 'giữ vị trí không lỗ', để nếu EUR/USD đảo chiều và di chuyển ngược lại nhà giao dịch, ít nhất họ sẽ không bị đối mặt với tổn thất vì cắt lỗ được đặt tại giá nhập cửa ban đầu của họ.

Cắt lỗ này "giữ vị trí không lỗ" cho phép nhà giao dịch loại bỏ rủi ro ban đầu của họ trong giao dịch. Sau đó, nhà giao dịch có thể tìm cách đặt rủi ro trong cơ hội giao dịch khác, hoặc đơn giản là giữ một số rủi ro này ra khỏi bàn và tận hưởng vị trí được bảo vệ trong giao dịch EUR/USD dài hạn của họ.

Cắt lỗ "giữ vị trí không lỗ" có thể giúp nhà giao dịch loại bỏ rủi ro ban đầu khỏi giao dịch

forex stop loss trailing stop

Cắt Lỗ Theo Dõi Cố Định

Nhà giao dịch cũng có thể đặt cắt lỗ theo dõi để điều chỉnh từng bước. Ví dụ, nhà giao dịch có thể đặt cắt lỗ điều chỉnh sau mỗi 10 pip di chuyển thuận lợi trong lợi ích của họ.

Sử dụng ví dụ mua EUR/USD tại 1.3100 với cắt lỗ ban đầu tại 1.3050 - sau khi EUR/USD di chuyển lên 1.3110, cắt lỗ điều chỉnh lên 10 pip thành 1.3060. Sau khi di chuyển thêm 10 pip lên của EUR/USD đến 1.3120, cắt lỗ sẽ lại điều chỉnh thêm 10 pip khác thành 1.3070. Tiến trình này sẽ tiếp tục cho đến khi mức cắt lỗ được đạt hoặc nhà giao dịch đóng giao dịch bằng cách thủ công.

Cắt lỗ theo dõi cố định điều chỉnh theo từng bước do nhà giao dịch đặt

Nếu giao dịch đảo chiều từ điểm đó, nhà giao dịch sẽ bị dừng lại tại 1.3070 thay vì mức cắt lỗ ban đầu 1.3050; tiết kiệm 20 pip nếu không điều chỉnh cắt lỗ.