Hướng dẫn cách thức nghiên cứu cổ phiếu (Phần 1)

Pipscollector.com - Nghiên cứu cổ phiếu là việc kết hợp nhiều nguồn thông tin, suy luận và chiến lược, trong bối cảnh thị trường không ngừng biến đổi. Các nhà giao dịch chứng khoán và nhà đầu tư cần biết, thông tin nào là hữu ích cho họ, cũng như cách thức hiệu quả và chính xác nhất để nghiên cứu chứng khoán.

Bài viết này sẽ giúp các bạn tìm hiểu những khía cạnh chính của việc nghiên cứu cổ phiếu, bao gồm:

-       Cách để bắt đầu

-       Hướng dẫn từng bước về nghiên cứu chứng khoán

-       Các công ty để nghiên cứu chứng khoán

-       Các điểm quan trọng trong thực hiện nghiên cứu về cổ phiếu

CÁCH ĐỂ BẤT ĐẦU VIỆC NGHIÊN CỨU CỔ PHIẾU

Các nhà đầu tư thận trọng thường không thực hiện đầu tư mà không có nghiên cứu trước hoặc tìm được dấu hiệu cho thấy cổ phiếu có đủ sức hấp dẫn để họ đưa ra quyết định mua.  Nghiên cứu chứng khoán nói chung bắt đầu bằng sự hiểu biết về ba thông tin quan trọng của một công ty:

1.    Sức khỏe tài chính hiện tại

2.    Tình hình quản lý hiện tại

3.    Tầm nhìn và lộ trình tương lai

Một điều quan trọng mà nhiều nhà đầu tư không làm được là gắn kết giá trị của công ty với giá trị của chính họ. Điều này rất quan trọng trong việc tìm ra khoản đầu tư tốt nhất, đáp ứng các mục tiêu cụ thể của họ. Do đó, việc lưu tâm đến chiến lược đầu tư của bạn và lý do bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu có thể giúp bạn định hướng quá trình ra quyết định một cách hiệu quả hơn.

HƯỚNG DẪN TỪNG BƯỚC ĐỂ NGHIÊN CỨU CỔ PHIẾU

Cùng với việc hiểu được vị thế hiện tại và tương lai của một công ty, để nghiên cứu chứng khoán hiệu quả, từ đó đạt được mục tiêu và chiến lược mong muốn, nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố sau trước khi đưa ra quyết định:

1. Khoảng thời gian đầu tư

2. Mức độ rủi ro

3. Loại ngành/lĩnh vực chứng khoán

4. Tìm hiểu sản phẩm/dịch vụ của công ty

5. Báo cáo tài chính

6. Phân tích tình hình ngành và đối thủ cạnh tranh

7. Theo dõi các chuyên gia trong ngành

8. Sử dụng nền tảng và thiết bị đầu cuối trong nghiên cứu

9. Các loại lệnh chứng khoán

10. Phí môi giới

1.    Khoảng thời gian đầu tư

Khoảng thời gian rất quan trọng vì nó cho phép các nhà đầu tư xác định loại cổ phiếu nào có thể phù hợp với mục tiêu của họ.

Ví dụ, nhiều nhà đầu tư trẻ có tầm nhìn dài hạn sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro nhiều hơn trong danh mục đầu tư. Họ thường thích các danh mục đầu tư mạnh bạo hơn, có thể bao gồm các cổ phiếu tăng trưởng có mức định giá cao hơn. Do khoảng thời gian dài hơn, những nhà đầu tư này thường có thể chịu đựng được những biến động lớn hơn trên thị trường.

Mọi thứ sẽ ngược lại với những nhà đầu tư có khoản thời gian ngắn hơn (dưới 5 năm). Họ sẽ ít chấp nhận những khoản thua lỗ lớn trong danh mục đầu tư, vì những biến động thị trường bất lợi ở mức độ nghiêm trọng hơn có thể tạo ra tác động lâu dài đối với một người sắp nghỉ hưu, thường hay rút bớt tiền lãi từ danh mục đầu tư để sử dụng.  

2.    Mức độ rủi ro

Rủi ro và thời gian là hai yếu tố sẽ được nhà đầu tư sử dụng kết hợp để xác định xem nên đổ tiền vào loại cổ phiếu nào. Những cá nhân sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn thường thích các cổ phiếu tăng trưởng như Amazon hoặc Tesla.

Trong khi đó, các nhà đầu tư không thích rủi ro thường hướng tới những cổ phiếu giá trị, thường có Hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu (tỷ lệ P/E) ở mức thấp hơn. Những cổ phiếu giá trị này có thể được coi là bị định giá thấp và có khả năng hấp dẫn những người muốn đầu tư dài hạn.

Bất kể phong cách đầu tư nào,điều quan trọng là nhà đầu tư cần phải thực hành quản lý rủi ro tốt để có thể đạt được lợi ích từ xu hướng tăng giá trong khi cố gắng giảm thiểu rủi ro từ xu hướng giảm giá.

3.    Loại ngành/lĩnh vực chứng khoán

Nhiều nhà đầu tư đã quen thuộc với một lĩnh vực chứng khoán nhất định, điều này có thể giúp việc nghiên cứu cổ phiếu trong lĩnh vực đó trở nên dễ dàng hơn. Hiểu biết về một ngành cho phép nghiên cứu sâu hơn về các yếu tố đầu vào và sắc thái khác nhau mà thường không thể lấy được từ báo cáo tài chính.

Thị trường chứng khoán thường được chia thành 11 lĩnh vực. Nhà đầu tư cần tìm hiểu về các lĩnh vực chứng khoán để có phương pháp nghiên cứu chứng khoán có cấu trúc chặt chẽ hơn.

4.    Hiểu sản phẩm/dịch vụ của công ty

Việc làm quen với sản phẩm/dịch vụ của công ty sẽ hỗ trợ cho bước phân tích đối thủ cạnh tranh sau này. Việc biết được điều gì làm cho sản phẩm/dịch vụ của công ty trở nên độc đáo, bao gồm cả yếu tố chi phí, là rất quan trọng để dự báo trong tương lai.

Với những công ty cung cấp sản phẩm/dịch vụ đa dạng, bước đi này càng trở nên quan trọng hơn trong nghiên cứu chứng khoán. Ví dụ: với nhiều sản phẩm/dịch vụ, nhà đầu tư cần hiểu mỗi sản phẩm/dịch vụ ảnh hưởng như thế nào đến công ty về chi phí, doanh thu, cũng như đánh giá được tiềm năng trong tương lai của mỗi sản phẩm/dịch vụ.

5.    Báo cáo tài chính

Các công ty niêm yết sẽ xuất bản các báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn tổng quan và định lượng về tình hình của công ty. Chúng bao gồm các thông báo về lợi nhuận, cung cấp lượng lớn thông tin về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty.Từ các báo cáo được công bố công khai này, các nhà đầu tư có thể xác định các cảnh báo/rủi ro tiềm ẩn trong công ty, năng lực quản lý, quản lý nợ và nguồn thu nhập.

Tình hình tài chính hiện tại không phải là yếu tố quan trọng duy nhất cần xem xét. Dữ liệu trong quá khứ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư kiến thức sâu hơn và đánh giá tốt hơn về nền tảng của công ty cũng như cách công ty phản ứng trong các điều kiện thị trường trước đó.

Về cơ bản, các phân tích bao gồm việc sử dụng những kỹ thuật phức tạp và sự hiểu biết thấu đáo về báo cáo tài chính, công thức toán học và sự nắm bắt vững chắc về tổng thể thị trường tài chính.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector -