Giới thiệu về Margin Call trong Forex và cách phòng tránh

MARGIN CALL TRONG GIAO DỊCH FOREX - NHỮNG ĐIỂM CHÍNH:

• Giới thiệu ngắn về margin và đòn bẩy

• Nguyên nhân gây ra margin call

• Quy trình của margin call

• Cách tránh margin call

Pipscollector - Nhà giao dịch phải nỗ lực tối đa để tránh margin call trong giao dịch forex. Do đó, việc hiểu rõ cơ chế margin call ra đời là quan trọng để giao dịch thành công. Bài viết này sẽ đi sâu vào margin call và cách tránh nó.

"Không bao giờ để xảy ra margin call. Bạn đang đứng ở phía sai của thị trường. Tại sao lại tiếp tục đổ tiền vào thứ đã thua lỗ? Hãy giữ tiền đó cho một ngày khác." - Jesse Livermore

Margin và đòn bẩy

Để hiểu về margin call trong forex, cần phải hiểu về hai khái niệm liên quan là margin và đòn bẩy. Margin và đòn bẩy là hai mặt của cùng một đồng xu. Margin là số tiền tối thiểu yêu cầu để mở một giao dịch đòn bẩy, trong khi đòn bẩy cho phép nhà giao dịch có mức ti exposure giao dịch lớn hơn mà không cần phải đặt cược toàn bộ số tiền giao dịch.

Cần nhớ rằng giao dịch với đòn bẩy có rủi ro và có tiềm năng mang lại lời lớn cũng như lỗ lớn. Đọc bài giới thiệu về quản lý rủi ro để biết các mẹo để giảm thiểu rủi ro khi giao dịch.

NGUYÊN NHÂN GÂY RA MARGIN CALL TRONG GIAO DỊCH FOREX?

Margin call xảy ra khi nhà giao dịch không còn margin tự do nào để sử dụng. Nói cách khác, tài khoản cần thêm tiền. Điều này thường xảy ra khi thua lỗ giao dịch làm giảm margin sử dụng xuống dưới mức chấp nhận được do môi giới quy định.

Margin call có khả năng xảy ra hơn khi nhà giao dịch cố gắng sử dụng một phần lớn vốn chủ sở hữu cho margin đã sử dụng, để lại rất ít không gian để hấp thụ các lỗ thua. Từ góc nhìn của môi giới, đây là cơ chế cần thiết để quản lý và giảm thiểu hiệu quả rủi ro của họ.

Dưới đây là những nguyên nhân hàng đầu gây ra margin call, không theo thứ tự cụ thể:

• Giữ giao dịch thua lỗ quá lâu, làm giảm margin sử dụng

• Sử dụng đòn bẩy quá cao kết hợp với nguyên nhân trên

• Tài khoản không đủ vốn, buộc bạn phải giao dịch quá nhiều với margin tự do quá ít

• Giao dịch mà không đặt dừng lỗ khi giá di chuyển mạnh theo hướng ngược lại.

DIỄN BIẾN KHI MARGIN CALL XẢY RA?

Khi xảy ra margin call, nhà giao dịch sẽ bị giải tán hoặc đóng các giao dịch của mình. Mục đích là hai mặt: nhà giao dịch không còn tiền trong tài khoản để giữ các vị thế thua lỗ và môi giới bây giờ chịu trách nhiệm cho số lỗ của họ, điều này cũng tồi tệ cho môi giới. Cần biết rằng giao dịch với đòn bẩy mang theo khả năng trong một số tình huống, nhà giao dịch có thể nợ môi giới nhiều hơn số tiền đã được ký gửi.

Dưới đây là biểu đồ mô tả tài khoản giao dịch mà có khả năng cao gặp phải margin call:

Ký gửi: $10,000

Số lượng lô chuẩn (100k lô đã giao dịch): 4

Tỷ lệ margin: 2%

*Margin đã sử dụng: $9,000

Margin tự do: $1,000

*Margin đã sử dụng được tính toán như sau với cặp tiền EUR/USD ở mức 1.125:

Kích thước giao dịch x giá x tỷ lệ margin x số lô

$100,000 x 1125 x 2% x 4 lô = $9,000

Vì đơn giản, đây là chỉ một vị thế duy nhất đang mở và nó chiếm toàn bộ margin đã sử dụng. Dễ thấy rằng số margin yêu cầu để duy trì vị thế mở chiếm phần lớn vốn chủ sở hữu của tài khoản. Điều này chỉ còn lại một margin tự do duy nhất là $1000.

Nhà giao dịch có thể hoạt động dưới giả định sai lầm rằng tài khoản đang ở trong tình trạng tốt; tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy có nghĩa là tài khoản ít có khả năng hấp thụ các biến động lớn ngược lại nhà giao dịch. Trong ví dụ này, nếu thị trường di chuyển hơn 25 điểm (không tính đến spread), nhà giao dịch sẽ bị margin call và phải giải tán vị thế ($40 mỗi điểm x 25 điểm = $1,000).

CÁCH TRÁNH MARGIN CALL?

Đòn bẩy thường được ví như một con dao hai lưỡi. Mục đích của câu nói này là đòn bẩy lớn nhà giao dịch sử dụng - so với số tiền đã ký gửi - thì càng ít margin tự do nhà giao dịch có để hấp thụ các thua lỗ. Con dao này cắt sâu hơn nếu giao dịch với đòn bẩy cao gặp phải kết quả ngược lại khi các lỗ thua nhanh chóng làm tiêu mất số dư tài khoản.

Khi tỷ lệ margin tự do giảm về không, nhà giao dịch sẽ nhận được margin call. Điều này chứng tỏ lý do cần sử dụng dừng lỗ bảo vệ để cắt bớt lỗ tiềm năng càng sớm càng tốt.

Để tăng cường hiệu quả của đòn bẩy đối với tài khoản nhà giao dịch, hãy xem xét ví dụ sau đây, nơi đòn bẩy là điểm khác biệt duy nhất cho các giao dịch này:

Cuối cùng, chúng ta không biết ngày mai sẽ đem lại biến động giá thế nào, vì vậy hãy có trách nhiệm khi xác định đòn bẩy phù hợp khi giao dịch.

4 CÁCH TRÁNH MARGIN CALL TRONG GIAO DỊCH FOREX

1. Không sử dụng đòn bẩy quá cao cho tài khoản giao dịch. Giảm đòn bẩy hiệu quả. Tại Pipscollector, chúng tôi khuyến nghị sử dụng đòn bẩy mười đến một, hoặc thấp hơn.

2. Thực hiện quản lý rủi ro cẩn thận bằng cách giới hạn tổn thất với việc sử dụng dừng lỗ.

3. Giữ một lượng margin tự do lành mạnh trên tài khoản để duy trì các giao dịch. Tại Pipscollector, chúng tôi khuyến nghị sử dụng không quá 1% vốn chủ sở hữu cho một giao dịch duy nhất và không quá 5% vốn chủ sở hữu trên tất cả các giao dịch vào bất kỳ thời điểm nào.

4. Giao dịch kích thước nhỏ hơn và tiếp cận mỗi giao dịch như một trong hàng nghìn giao dịch không quan trọng.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector -