Cách sử dụng chỉ số PPI trong giao dịch Forex

SỬ DỤNG PPI ĐỂ GIAO DỊCH FOREX: CÁC ĐIỂM CHÍNH

• PPI là viết tắt của Chỉ số giá sản xuất, là một phần quan trọng của dữ liệu kinh tế.

• Dữ liệu PPI được công bố định kỳ vào tuần thứ hai mỗi tháng.

• Các nhà giao dịch Forex có thể sử dụng PPI như một chỉ số dẫn đầu để dự báo lạm phát giá tiêu dùng, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI).

Pipscollector.com - PPI là một thành phần quan trọng của dữ liệu kinh tế, bởi tác động báo hiệu của chỉ số này đối với lạm phát dự kiến trong tương lai. Các nhà giao dịch theo dõi PPI trong giao dịch Forex bởi vì mối quan hệ tích cực của lạm phát và lãi suất, nhưng cuối cùng, các nhà giao dịch lo ngại về cách thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến những cặp tiền tệ như thế nào.

Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về chỉ số PPI và cách chỉ số này tác động đến thị trường Forex.

PPI LÀ GÌ VÀ DÙNG ĐỂ ĐO LƯỜNG ĐỐI TƯỢNG NÀO?

PPI (Producer Price Index) là viết tắt của Chỉ số giá sản xuất, là một chỉ số đo lường sự thay đổi trong giá cả của các sản phẩm và dịch vụ do những nhà sản xuất bán ra. Dữ liệu PPI phản ánh thay đổi hàng tháng về giá trung bình của một rổ các mặt hàng hóa.

PPI được tính như thế nào?

Chỉ số giá sản xuất theo dõi sự thay đổi về giá cả của các sản phẩm trong ba lĩnh vực sản xuất chính: các công ty dựa trên hàng hóa, công nghiệp và dựa trên công đoạn chế biến. PPI do Cục Thống kê Lao động phát hành, được tạo ra bằng cách sử dụng dữ liệu thu thập từ một cuộc khảo sát gửi qua đường bưu điện cho các nhà bán lẻ được chọn theo một quy trình lấy mẫu có hệ thống, từ tất cả các công ty được liệt kê trong Hệ thống Bảo hiểm Thất nghiệp.

Các nhà giao dịch có thể theo dõi những thay đổi trong PPI dưới dạng phần trăm thay đổi so với cùng kỳ năm trước hoặc so với tháng trước đó.

PPI và lạm phát

Sự tăng trưởng trong chỉ số PPI thường báo hiệu rằng chi phí sản xuất đang tăng lên và cuối cùng sẽ được chuyển sang người tiêu dùng dưới dạng tăng giá. Nếu hiệu ứng này đủ lớn, số liệu về chỉ số CPI trong tương lai sẽ tăng lên để phản ánh mức giá chung đã tăng.

Lạm phát và tác động đến nền kinh tế

Sự tăng giá chung là điều tốt cho nền kinh tế, nhưng chỉ khi được kiểm soát. Khi nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ tăng lên, doanh nghiệp phải tăng chi tiêu vốn và tuyển dụng thêm lao động để tăng sản lượng, nhằm đáp ứng nhu cầu cao hơn. Vấn đề nảy sinh khi giá tăng quá mạnh, dẫn đến sức mua của đồng tiền một quốc gia giảm đi. Ví dụ, với 1 USD, người tiêu dùng có thể mua được ít hơn so với  một năm trước.

Vào những năm 1950, giá xăng chỉ 0,27 USD, tiền thuê căn hộ 42 USD/tháng và vé xem phim 0,48 USD. Con số này khác xa so với mức hiện tại, phản ánh rõ ràng lạm phát đã làm xói mòn giá trị của đồng nội tệ như thế nào. Trong nỗ lực chống lại sự suy giảm sức mua, các ngân hàng trung ương giảm lạm phát một cách hiệu quả bằng cách tăng lãi suất chuẩn.

PPI TÁC ĐỘNG ĐẾN TIỀN TỆ NHƯ THẾ NÀO?

Khi nói đến tiền, luôn có sự cân nhắc giữa tiết kiệm và tiêu dùng. Cá nhân có thể chọn tiết kiệm tiền và hưởng lãi suất, hoặc họ có thể tiêu tiền ngay lập tức và từ bỏ bất kỳ khoản thanh toán lãi nào.

Nếu PPI tăng, điều này có thể dẫn đến tăng lãi suất. Khi lãi suất tăng, việc tiết kiệm trở nên hấp dẫn hơn do phần thưởng (lãi suất) cao hơn. Ngược lại, tiêu dùng sẽ trở nên tốn kém hơn vì người tiêu dùng sẽ mất đi phần lãi suất cao hơn khi họ quyết định chi tiêu thay vì tiết kiệm. Kết quả là, sự tăng của chỉ số PPI có thể dẫn đến tỷ giá hối đoái tăng và đồng tiền mạnh lên.

Lấy đồng Euro làm ví dụ, các nhà giao dịch Forex biết rằng lãi suất cao hơn sẽ thu hút dòng vốn đầu tư nước ngoài vào đồng Euro. Điều này có xu hướng đẩy giá trị của đồng Euro lên cao do nhu cầu tăng.

Một chiến lược phổ biến là "carry trade”, theo đó các nhà giao dịch vay tiền bằng loại tiền có lãi suất thấp và mua loại tiền có lãi suất cao hơn. Điều này cho thấy tiền luôn đi theo lợi nhuận, và các nhà giao dịch sẽ tìm cách tận dụng lợi thế này.

PPI ẢNH HƯỞNG ĐẾN ĐỒNG USD NHƯ THẾ NÀO?

Chỉ số giá sản xuất ban đầu thường không có ảnh hưởng trực tiếp lớn đến đồng USD. Điều này là do trong nền kinh tế thực, có một khoảng thời gian chậm trễ giữa việc tăng giá từ nhà sản xuất và kết quả cuối cùng là lạm phát cao hơn do người tiêu dùng phải trả nhiều tiền hơn.

Tuy nhiên, không nên coi thường tác động của dữ liệu PPI. Các nhà giao dịch khôn ngoan có thể dự đoán những hiệu ứng lan truyền mà PPI gây ra đối với CPI và lãi suất, từ đó thực hiện những giao dịch phù hợp. Vì vậy, giá trị chính của dữ liệu PPI nằm ở khả năng cung cấp các tín hiệu thị trường quan trọng.

TÌM HIỂU THÊM VỀ CÁC NGUYÊN TẮC CƠ BẢN TRONG GIAO DỊCH FOREX

Những dữ liệu cơ bản quan trọng khác bao gồm Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), Chỉ số quản lý mua hàng (ISM), Số liệu việc làm phi nông nghiệp và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Các nhà giao dịch cần hiểu rõ về từng chỉ số thống kê này và ý nghĩa của chúng đối với thị trường Forex.

Phân tích cơ bản chỉ là một trong ba loại phân tích Forex được các nhà giao dịch sử dụng, nhưng có thể vô cùng giá trị khi dự đoán những xu hướng và chuyển động dài hạn trên thị trường.

Luôn cập nhật các dữ liệu quan trọng được công bố trong tuần qua thông qua lịch kinh tế của chúng tôi. Việc công bố dữ liệu có thể tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường Forex, do đó, điều quan trọng là bạn phải quản lý rủi ro phù hợp bằng cách học cách giao dịch dựa trên tin tức.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector -